争夺财富管理开放平台 互金三巨头狭路再相逢

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从移动支付到金融寄售，从消费信贷到金融云，从农村金融到个人信用报告，互联网巨头跨国发起的金融服务选择总是不可避免的，也是可以理解的——因为巨头的金融基础(许可证和专业沉淀)和母公司资源禀赋大多相同，但区别在于业务决策。

经过几轮对标，蚂蚁金服、腾讯李财通和京东金融现在在同一个业务逻辑——“开放平台”战略中相遇。他们都声称自己只是技术方，为合作金融机构出口金融技术能力。

巨人是如何开放的？

互助黄金巨头的开放战略主要分为两个部分:第一，在产品方面建立一个接触分层用户的渠道；第二，输出系统的构建以及底层架构的操作和维护能力。

余额宝创始人之一、蚂蚁金服总经理祖告诉记者，他们也叫渠道，但开放战略中的“渠道”与巨人开始跨境金融业务时的“渠道”有很大不同。起初，“渠道”侧重于简单的转移和客户获取。现在，在产品分销的基础上，引入平台积累的大量用户数据和交易特征分析，使金融机构能够准确地对用户进行分层，有针对性地销售不同类型和风险水平的金融产品，从而增加客户粘性。

蚂蚁财富的第一个实验领域是最近宣布的《财富》。本质上，“财富”属于蚂蚁财富金融机构开设的品牌区，包括产品推荐、投资直播与咨询、金融信息、企业动态等部门，可以实现交易和投资功能。《财富》将于6月正式推出，首批试点机构包括Boss、兴泉、田弘、南方、建行等公开发行，并将逐步向银行、保险、证券等行业开放。

鉴于海外中国私人债务的风险仍在耳中，蚂蚁金服决定放弃非标准资产。《财富》的出现使蚂蚁金服在“开放战略”上呈现出不同于其他巨头的布局。

与蚂蚁财富相比，理财通似乎更“一站式”。自2014年初推出以来，一直坚持“连接器”的功能，只是以金融产品认购区的形式出现，变化表现在代销产品数量和种类的增加。

京东金融是一个后来者，它的用户基础远远低于前两者，它专注于在后台努力。京东财经多次向记者强调“金融技术”的能力。他们认为，他们能向金融机构开放的远不止是产品的销售功能。例如，京东金融高管可以帮助银行和非银行机构建立大数据风险控制系统，减少人工贷款审批。京东表示，将投资多家大数据开发和应用公司(如数据风险控制模型公司zestfinance)，共同开发欺诈防范系统。

在细节中再次看到烟雾

在互联网黄金理财领域，两大巨头再次以一种狭隘的方式相遇。

腾讯今年在互联网黄金领域打响了第一枪。腾讯的“微金”是春节期间推出的，是腾讯和工行联合推出的一项黄金理财服务。工行黄金产品作为基础资产池，实现了网上现货黄金的购买和交易。

应该注意的是，腾讯并不是互联网黄金融资领域的第一玩家。在腾讯之前，金管家、金钱包、黄金树和Buyin.com等初创企业早在2014年和2015年就开始探索这条道路。更早开始这项业务的金钱夹有一条更具代表性的商业道路。一方面，以上海黄金交易所的黄金价格为基础，剔除平均每克数十元的金店和银行的“人工成本”，实现微股销售；另一方面，推出了与黄金价格挂钩的结构性产品。

事实上，蚂蚁金服早在2015年底就已经涉足这一领域，推出了“存金宝”，但它并没有像腾讯微金那样引人注目。“存金宝”也与上海黄金交易所的黄金现货合约价格挂钩，但实际对接的是Bosera基金的黄金etf。当用户购买存金宝时，相当于购买博世黄金交易所交易基金(Aiji，净值，信息)的股票，而不是直接购买现货黄金。

Bosera基金总经理蒋向阳透露，目前央行正在黄金交易所现场推广国民储蓄计划，Bosera基金非常重视与蚂蚁金服的合作，希望通过对方的开放平台，使该产品的规模在全国名列前茅。