红岭创投去年亏1.83亿 坏账8个亿

本篇文章3666字，读完约9分钟

从2009年成立时的900万英镑，到2016年达到1000亿英镑的峰值，红菱创投的交易量增加了1110倍。红菱创投董事长周世平最近向外界坦承，他自己的结论是:“网上贷款有规模，有不良资产，但没有利润。”作为中国最大的p2p在线借贷平台之一，上周五，周世平发布了一份清算公告，在三年内震惊了整个行业。

据报道，虽然你是中国网上贷款的龙头企业，但红菱风险投资的经营状况一直很糟糕。2016年，红菱创业投资的营业收入为2.15亿元，但亏损高达1.83亿元。至于亏损的原因，周世平曾经说过要做平台开发业务、风险控制、技术维护、客户服务等。此外，最大的支出是预付成本。

7月31日，在红菱风险投资战略转型交流会上，红菱风险投资董事长周世平首次公开表态，称退出p2p的原因是红菱风险投资不擅长P2P，而不是该行业没有前景。红菱创投为投资者赚取了64亿元，但目前仍有8亿元坏账难以收回。三年内正常清算的目的是让投资者安全上岸，通过处置不良资产实现安全退出。周世平还透露，红菱控股目前已经获得融资租赁、保险和小额贷款的牌照，今年下半年将主要开展业务。2018年，红菱控股将实现盈利，这将远远超出预期。

去年，巨大的损失是1.83亿元

据公开信息，红菱创业投资有限公司成立于2009年，现已成为中国最大的p2p网络借贷平台之一。根据网上贷款家的监测数据，截至2017年7月27日，红菱创业投资已成功投资2702亿元，吸引投资者179万人。虽然你是领先的在线贷款人之一，但你去年遭受了巨大损失。2016年，红菱风险投资损失高达1.83亿元。从利润表中可以看出，2016年公司营业收入为2.15亿元，但销售费用超过8000万元，管理费用约为2.56亿元，财务费用为6700万元。

一直以来，“丰富的运营经验和良好的经营业绩”是红菱创投的评价和印象，但红菱创投也不是没有缺点。周世平在红菱创业投资2106年度报告中指出，“红菱创业投资自身的不良资产和坏账是当前转型的最大障碍。”

7月4日，红菱社区在其官方网站上发布了红菱创业投资20170704信息披露表(以下简称“信息披露表”)。本信息披露声明公布了红菱创业投资2016年至今共110笔公共项目贷款的具体情况汇总，贷款总额为98亿元，其中已收回41亿元，贷款余额为57亿元。

《信息披露表》指出，“上述贷款目前形成两笔不良贷款。首先，惠山乳业(香港股票06863)附属公司担保本金5000万元，逾期利息143.75万元。在公司债务重组中，红菱创业投资已经进行了仲裁并立案，正在等待开庭审理，预期追偿的可能性较大；二、大连机床股权质押本金1.5亿元，逾期利息784万元。公司业务正常，资产重组预期回收概率较大。”

值得注意的是，《信息披露表》披露，红菱创业投资2016年以来新公司业务的不良贷款率为3.50%，逾期坏账率为0。但根据中国互联网金融协会信息披露平台的数据，截至2017年6月30日，红菱创业投资逾期金额为3350.97万元，项目逾期率为1.21%，金额逾期率为0.19%。

辛凯总经理周在接受采访时表示，这是企业选择清算的最后手段。目前，网上借贷平台的运作确实困难重重。网上贷款能带来的小资产主要是汽车贷款和消费金融业务，市场饱和度已经很高了。即使对于大型平台来说，从零开始寻找大量小而低风险的资产也并不容易。周还指出，网上贷款行业和其他处于发展阶段的行业一样，将会发生巨大的创新和变化，同时行业内的新机遇也将会诞生。目前，网上贷款行业所需要的细分市场在空仍有广阔的发展空间。

尽管红菱风险投资遭受了巨大的损失，但同行业的许多公司表现良好。据互助黄金协会官方网站披露，去年小额信贷网络利润呈现爆炸式增长，年净利润3.3亿元，同比增长8.74倍。此外，2016年，包括Tuandai.com、PPmoney.com、Renren.com、Baocai.com、网通普惠、联合制作在线和挖掘ppmoney在内的7个平台的净利润超过1000万元人民币。

洪玲的嗜好“大量的标准”合规问题需要解决

对于红菱创业投资来说，“大价值标准”产品已经成为公司的标志。根据红菱创业投资的官方网站，截至7月27日，该平台共有1792346名投资者，交易额达到2701.6亿元。2016年8月，中国银行业监督管理委员会、工业和信息化部、公安部和国家互联网信息办公室联合发布了《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)，要求同一自然人在同一网上拆借平台上进行拆借。余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网上贷款平台上的贷款余额上限不得超过100万元人民币。

《暂行办法》的颁布无疑是推动红菱创业投资转型的关键因素，红菱创业投资以大单模式为主，业务发展迅速。值得注意的是，目前在红菱创业投资的官方网站上，贷款金额超过20万元的主体依然存在。据报道，2016年11月15日，深圳市金融办、深圳银监局等部门对红菱创业投资进行了监管谈话，指出了其存在的四大问题，即大规模融资项目、资产净值债务转移和银行存管。并提出整改意见:对于超出监管范围的大规模目标，同意公司在明年3月底停止发布大规模过渡计划，并给予净值目标高杠杆6个月的缓冲时间。整改计划将分批转移，新旧将被切断。债券转让应在2017年8月底按要求停止，银行存管应加快。

此外，2017年2月，银监会官方网站发布了《同业拆借资金存管业务指引》，要求网上拆借平台必须接入商业银行的资金存管。据网上贷款家园研究中心不完全统计，截至2017年7月23日，共有585个正常运营平台宣布与银行签署了直接存管协议(包括已完成资金存管系统对接和上线的平台)，约占同期p2p网上贷款行业正常运营平台总数的27.67%。然而，作为网上贷款行业的龙头企业之一，红菱创投尚未上线存银行资金。就满足新的监管政策而言，红菱创业投资的步伐显然与其在行业中的地位不相称。

据周介绍，合规只是网上贷款行业面临的第一个障碍，如何在未来做大做强，健康良性发展是一个更严峻的挑战。在优质资产稀缺的情况下，更难找到合适的小规模多元化资产，严格控制信用风险和操作风险，吸引更多的投资者资金，在平台上获利。然而，市场上有意见认为，网上贷款行业的两极分化将越来越明显。目前，一些定位为小规模分散模式的网上贷款平台已取得稳步发展。其中，新富富已在资本市场注册，第二季度拍卖贷款交易额达到165亿元。最新配套积木贷款金额也达到345.7亿元，你我累计交易金额达到558.5亿元。

为期三年的清算是为了让投资者安全上岸

《投资快报》记者了解到，在昨天的交易会上，周世平反复强调投资者应该安全登陆。他承认网上贷款已经超出预期8年了，所以他很长时间都不打算这么做。早在2015年，红菱创投就已经为网上贷款业务的转型和清算做好了准备，这是基于投资者的信任。“我原本想利用网上贷款行业，将其与资本市场结合起来，选择少数借款人，帮助他们把企业做大。现在想起来真不容易。”周世平说。

至于目前的红菱创业投资，周世平表示，其阶段性任务已经完成。谈谈为什么规定了三年清算的期限。周世平指出，三年计划是以200多亿元的流动资产为基础的，净值标准和新颁布的标准都需要处理。应该有一个转变的过程，将来会用新产品和原来的投资者联系，这样所有的投资者都可以安全着陆。

目前，有8亿坏账难以收回。周世平认为，红菱创业最大的问题是亏损，需要三年时间才能解决。在昨天的交易会上，周世平表示红菱风险投资的不良处置规模约为50亿元，目前已完成80%。在谈到不良资产处置时，周世平认为，土地升值等一些不良资产在一定程度上也可以成为优质资产。“处置一些不良资产对我们有利。”周世平说。

周世平:2018年转型为投资银行业务盈利

网上贷款业务清算后，红菱将如何转型？在交流会上，周世平提出了“红菱产业金融生态圈”，并发布了红菱控股未来五年战略规划蓝图。他表示，创新是红菱战略愿景中的一个重要概念。从红菱控股未来五年的战略规划蓝图来看，其业务领域主要集中在四个方面:产业金融、创新投资银行、资产管理和财富管理，而红菱的产业和金融生态系统的核心产业是“核心企业+产业链”。具体来说，就是利用上市公司的合作帮助其融资和再收购，并通过产业链基金和第三方机构的合作，形成一级市场和二级市场的产业链，同时打造金融领域的核心优质资产，给投资者一个安全稳定的理财体验。

周世平还透露，红菱控股目前已经获得融资租赁、保险和小额贷款的牌照，今年下半年将主要开展业务。2018年，红菱控股将实现盈利，这将远远超出预期。利润主要来自投资银行。他认为，未来三到五年，资本市场将迎来一个相对较大的发展机遇，这也是投资银行业务发展的最佳基础。对于投资者，周世平表示，新业务转型后，将采用合格投资者机制，只有通过评估并签署协议的投资者才能投资新产品。与目前的“保本保息”不同，新的产品信息将被披露，浮动投资收益将被设定，投资者将自行承担投资风险。