网贷平台清盘：分期、打折+换股 投资人讨债难于登天

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今年6月，几家在线贷款平台发布公告，暂停业务进行清算。其中，灰熊金夫承诺在10月31日前全额支付所有客户的本金和利息；根据卫龙的公告。据估计，收入低于10万元的小用户将在6个月内得到支付，收入超过10万元的大用户将在3年内得到支付。

随着监管的不断深化，网上贷款平台的暴利渠道被阻断，新平台数量大幅下降。根据公开数据，5月新增4个平台，同比下降82.6%。那些严重逾期或资金链有问题的平台不得不退出该行业，并发布清算公告。

然而，也有一些平台以清算的名义拖延时间，使得清算成为“清算惊雷”。这背后是投资者权益保护的困难和平台赎回的延迟。“在我接手的一个案例中，在一家网上贷款机构关闭后，100多名投资者提起维权诉讼，整个诉讼耗时一年多。虽然这一判决支持了投资者，但钱不会来，因为平台没有钱，而且(投资者)不知道谁是借款人。”一名律师告诉《国家商业日报》记者。

投资者的痛苦:说好的赎回可能会成为现实

与逃跑相比，清算是一个合法的程序，平台上没有欺诈或非法集资。公司停止生产经营，所有资产在短时间内被出售，转回现金，未偿债务得到有序偿还，公司按照法定程序解散。简而言之，被追回的基金将被追回，然后这些钱将被返还给投资者。

本报记者了解到，网上贷款平台的清算可以分为三种类型。第一种是分阶段清算，即规定在一定时间内支付一定比例的收款金额。灰熊金夫和Weilong.com都是这样。

二是股权转让，将投资者的债权转化为平台的股权，成为平台的股东。在之前被清算的沃氏贷款(Woshi Loan)宣布的三个方案中，有一个方案是“公司可以提供两个线下店铺的部分股权进行认购，投资者可以将收到的本金A转换为店铺的股权，并参与店铺的月收入份额。”投资者也可以选择转让债权。在沃诗达宣布的第三种清算方式中，提到“计划于2018年6月上线，公司将在方案一中开通36项债权转让功能，急需资金的用户可以债权转债的形式进行债权转让”，而方案一是分期付款。

第三种是折价回购，这就像清仓大甩卖一样。投资者根据投资金额进行评级，然后根据评级折价返还本金。例如，5万元的本金以5000元的折扣返还，这对投资者来说是一个巨大的损失。

然而，一些投资者告诉《国家商报》，许多平台开始按时支付，但后来他们无法获得资金支付，甚至最初承诺的本金和利息支付变成了只有很少的利息回报，最终可能变成逃跑。

达伦贷款(Daren Loan)董事长孙萌对《国家商报》记者表示:“网上贷款平台在清算时应该做以下事情:首先，必须有一个完整、具体、可执行的计划；第二，我们必须公平地关注每个利益相关者的需求；第三，必须借鉴破产清算中的一些机制，接受审计和监督，如引入律师、会计师、投资者代表等。，甚至有来自监管机构的人员参与。”

对于一些机构是否会以清算的名义拖延时间和逃跑，首席运营官孙海峰早前告诉《国家商报》记者:“如果平台已经支付了资金，无论是自有资金还是股东资金，还是关联方和第三方愿意接管资产，都可以在三天内解决。如果平台没有提出一个完美的解决方案，只有口头承诺，这个解决方案可能不会真正落地。"

律师的案例:你仍然无法获得金钱来赢得诉讼

与一些一言不发的平台相比，宣布清算的平台通常会宣布还款计划。然而，投资者在拿到钱之前的表现却大不相同。林山金融在4月份被查封后，理性投资者自发成立了维权小组，希望通过组织一个小组进行热身来讨回“血汗钱”，并在紧急情况下收集相关证据。

然而，仍有许多投资者在所谓的“投资集团”中相互安慰，说平台只是暂时的问题，所以不要报警，否则本金和利息将无法收回。

上面提到的由平台投资者建立的团队中，也有两种不同的解决方案，这些投资者最近都跑了，最后都破产了。他们采取“维护不作为”的原因是维权困难和获得投资本金的可能性低。

当记者与一些参与清算平台的投资者沟通时，一些投资者对清算结果并不乐观:“如果没有太大的希望，本金很可能会流失。”

据投资者称，唐雅金融的第二个付款计划没有按时支付。对此，国家商报记者根据官方网站公布的客服电话打电话给唐雅财经进行核实，但得到的提示是“打错电话，请重新选择”。

许多投资者不愿意捍卫自己的权利，因为捍卫自己权利的过程相当漫长和困难。一位律师以他所做的一个案例为例，告诉记者:“在某个网上贷款机构倒闭后，100多名投资者提起诉讼，要求维护他们的权利。整个诉讼花了一年多的时间，因为人多，所以比较谨慎。判决支持投资者，但是钱还是不会回来，因为平台没有钱，而且(投资者)不知道谁是借款人。当然，不能说他们有一个可以申请执行的有效判断。如果平台法人有钱，或者投资者有证据证明“一对一”，即谁用他们的钱，他们可以申请法院执行。但可能性极低。”

机制探索:深圳“引导”平台有序退出

至于如何最大限度地保护自己的合法权益不受侵犯，律师表示:“首先，选择一个正式的网上借贷平台。您可以查询平台的工商注册信息和所有涉及的案例。如果平台总是被诉讼所困扰，投资者应该仔细考虑投资计划。第二，了解借款人的资格。不仅要了解网上贷款平台的资质，还要要求网上贷款平台披露资金运作情况、借款人基本信息和信用资质。例如，一些在线贷款平台提倡“抵押担保贷款”，这提高了借款人的门槛，并有助于确保资金在后期的回报。第三，签署正式的平等投资合同。签订合同时，请仔细阅读所有条款，如网上借贷平台作为中介的权利和义务，是否是一对一的操作，是否有第三方担保公司对借款人的资格进行了审查，以及后期资金归还的方式和节点。此外，销售人员所作的重要口头承诺也可以书面形式附在合同中，如果条件允许，可以邀请律师和其他专业人员提前审查。第四，学会保存证据。从联系在线贷款平台开始，包括其促销彩页、与销售人员的聊天记录、签署的投资协议等。，虽然单个证据的证明力不是很高，但更有利于证据链的完整性。”

唐雅金融主动退出p2p业务后，网上贷款行业掀起了一股“清算潮”。一些平台称退出是良性的，并公布了赎回计划。然而，赎回期的延长也降低了投资者收回本金和利息的可能性。

《全国商报》记者注意到，去年9月29日，深圳市互联网金融协会在全国首次发布了《深圳市信息中介机构同业拆借退出指引(征求意见稿)》，明确规定了网上拆借平台业务退出的一般程序:1 .成立退出工作领导小组；2.制定退出计划和退出方案；3.向协会报告退出计划和退出方案；4.协会不时提出指导意见并组织相关培训；5.实施退出计划，按计划稳步推进退出工作；6.每周向协会汇报退出情况，遇到疑难问题及时与协会沟通；7.执行贷款人资金的收回并结算所有库存项目；8.完全终止网上贷款业务。

当地共同基金协会的一位人士告诉记者，这份意见稿适用于正常平台合规退出的情况，但运行平台不适用，因此由公安机关管辖。协会也会协助公安机关做相关工作，但不方便透露细节。