网贷左手备案右手清退 45家平台退出多数有兑付“拖延症”

本篇文章2046字，读完约5分钟

近日，有报道称，监管部门正在就网上贷款备案细则征求意见。根据目前的规划，网上贷款机构将根据业务范围分为单一省级区域业务和全国性业务，分别需要支付不同比例的风险准备金。

与之相对应，网上借贷平台的撤退也在加速。据网上贷款屋的不完全统计，截至2019年4月24日，各地至少有45个p2p平台按照监管要求被撤销或改造。与去年相比，今年的p2p退出速度明显加快，其中2019年退出的平台有32个，占71%。

就投资者而言，偿还在线贷款平台最重要的前期投资资金将落入囊中。据《证券日报》记者统计，在上述45个平台中，有8个平台宣布“成功完成支付”、“清算所有股票项目”或完成清算工作，属于“平稳退出型”；大多数平台还没有宣布付款计划，六个平台已经被警方立案侦查。

“一本书两枚金币”停了下来

许多中小平台财力薄弱

网上贷款108号文件规定的合规检查截止时间已经过去四个多月了。在网上贷款机构等待备案结果和下一个监管趋势的同时，一份名为“点对点贷款信息中介机构有条件备案试点工作计划”的文件已在网上贷款行业传阅。

文件显示，互联网金融风险专项整治领导小组和同业拆借风险专项整治领导小组计划在风险清理程度高、合规检查质量好、政府风险控制能力强、风险基础明确的地区选择部分省市作为试点地区进行备案。目标是到2019年底取得初步成效，按照三年的总体时限，到2020年完成少数机构注册，全国现有网上贷款机构注册，防范重大风险。

值得注意的是，根据文件要求，在资本指标方面，单个省级区域经营机构的注册资本至少为5000万元，风险准备金率为贷款余额的1%，贷款人的风险补偿率为贷款余额的3%；全国性经营机构的注册资本至少为5亿元人民币，风险准备金率为贷款余额的3%，贷款人的风险补偿率为贷款金额的6%。

“我们可以更清楚地看到监管机构对在线贷款行业的态度:备案仍在继续，它需要更接近被许可方，备案之外的平台应该转型并退出。”荣360数据研究所的分析师艾指出，只有这“一本书两枚金牌”，才能把许多财力薄弱的中小平台拒之门外。许多平台也资金短缺。或许该平台会考虑引入股东来筹集资金。然而，在这个行业的寒冬，融资渠道和资金都在萎缩，2019年前三个月只有一两家网上贷款机构获得了风险资本。“这份文件要求‘最迟在2020年12月底之前对所有网上贷款机构进行分类和处置，有条件的备案和整改工作’意味着网上贷款机构还有一年半的时间来做出最后的生死抉择。”

相应地，网上贷款平台的撤退确实在加速。

12个省市发布了退出指引

超过45个在线贷款平台已经退役

超过备案门槛，网上贷款平台将不可避免地被淘汰或转型。

根据荣360数据研究所的重点监测数据，截至2019年3月底，全国正常运营的网上贷款平台有1047个，其中注册资本不足5000万元的至少有300个，未清余额不足1亿元的有245个，部分平台暂停招标，甚至成为僵尸平台(僵尸平台定义为三个月不发新的招标)。

为了引导网上贷款平台的良性退出，许多地方从去年开始发布相关指引。2018年3月27日，深圳市互联网金融协会发布了《深圳市点对点贷款信息中介良性退出指引》。被称为网上贷款平台良性退出“最详细”指引的深圳，根据股权分置改革的经验，推出了一系列创新的网上贷款退出措施，如“内部人报告制度”和“贷款人投票规则”。到目前为止，12个省市的互助黄金协会已经发布了p2p平台退出指南。

据不完全统计，截至2019年4月24日，根据监管要求，至少有45个p2p平台被撤销或改造，主要分布在广东(包括深圳)、上海、浙江、山东、广西、云南和河北。与去年相比，今年的p2p退出速度明显加快，其中2019年退出的平台有32个，占71%。

就投资者而言，偿还在线贷款平台最重要的前期投资资金将落入囊中。据《证券日报》记者统计，在上述45个平台中，有8个平台宣布“成功完成支付”、“清算所有股票项目”或完成清算工作，属于“平稳退出型”；大多数平台还没有宣布赎回计划。

值得一提的是，在上述已退役的网上贷款平台中，有6个平台在发布良性退出公告后被警方立案调查。其中，有五个平台被怀疑是非吸吮，即易刚金融、人民贷款、金曼赢、给予财富和致富；另一个是财务管理，涉嫌集资诈骗。

“如果网上贷款机构不在观察期内或在观察期内不符合备案要求，将被分类处理。”在艾看来，除了继续备案和整改外，还可以引导机构转型为网络小额贷款、消费金融公司或其他特许金融机构。如果这个平台没有绝对的资源优势，这种转变就没有什么意义。背景力量不够，小规模网上贷款平台运营能力普遍较弱，综合抗风险能力较差，盈利能力不乐观。一些小型平台几乎停滞不前，只是抱着“备案”的投机心理。对于这样一个“僵尸平台”，撤退是合理的，也是加速行业正常清算的一种方式。没有申请的希望，偿还仍然是大多数。在线贷款行业可能会迎来新一轮清算和退潮。当然，这并不意味着所有小尺寸的平台都是无用的。对于具体的平台分析，那些具有潜力和能力的兼容平台应该区别对待。